W sytuacji kiedy kredyt hipoteczny we frankach szwajcarskich stał się trudniej dostępny
w Polsce a banki podwyższyły marże i zdolność kredytową dla klientów myślących
o zadłużaniu się w tej walucie coraz częściej kredytobiorcy pytają o opłacalność zaciągania kredytów hipotecznych w euro.
Zaciąganie kredytu w euro jest tak samo ryzykowne jak i kredytu w innej walucie, do której byłby indeksowany kredyt hipoteczny. Obowiązuje bowiem ta sama zasada czyli tzw spread (różnica pomiędzy kursem kupna waluty a jej sprzedażą przez bank pożyczający pieniądze) oraz ryzyko kursowe. I chociaż rynkowa stopa procentowa dla waluty euro EURIBOR oscyluje w okolicach 2,5% a dla złotówki ok. 5,5% to ryzyko się nie zmienia a kredyt we franku szwajcarskim jest nadal najtańszy na rynku przy stopie procentowej w okolicach 0,5% - 0,6%.
Należy pamiętać także o tym że bank, chcąc udzielić kredytu w walucie zbada zdolność kredytową klienta podwyższając ryzyko w tzw „rekomendacji S" i będzie to dotyczyć każdej waluty obcej.
I chociaż kredyt w walucie jest dalej tańszy od kredytu w złotych polskich i bardziej kuszący poprzez wysokość raty to zaciąganie kredytów w innej walucie będzie bezpieczniejsze
dopiero w perspektywie wejścia Polski do strefy euro. Kredyty we wspólnej walucie prezentują się już dużo bardziej atrakcyjnie. Na razie przed nami wprowadzenie złotego do korytarza ERM2 co prawdopodobnie znacznie ustabilizuje notowania naszej waluty (zmniejszając ryzyko kursowe do minimum, bowiem dewaluacja kursu złotego w ERM2 nie jest możliwa, co naturalnie nie wyklucza wahań w wyznaczonym korytarzu). Potem przebywając w systemie ERM2 złoty będzie miał spore szanse na umocnienie a po samym wejściu do euro odpadnie problem spreadów, co dodatkowo zmniejszy ratę dla klienta. Dlatego kredyty w euro będą dla Polaków znacznie bezpieczniejsze w momencie, gdy zbliżymy się do strefy na bliżej, niż na same tylko deklaracje.
Oczywiście jeśli kredytobiorca zadłuży się teraz w euro nic nie stoi na przeszkodzie, aby po wejściu Polski do strefy walutowej, zrefinansował swój kredyt na korzystniejszych dla siebie warunkach (z niższą marżą). Oczywiście może zadłużyć się również we franku jednak musi się liczyć z większą wnikliwością banku przy badaniu zdolności kredytowej.

Eryk Przybyszewski
Doradca Finansowy
Tylko Dom